Samenvatting

De structuur van rapport is zoals voorgeschreven in bijlage XX van de Gedelegeerde Verordening. De inhoud van dit rapport is gebaseerd op:

• artikel 51 t/m 56 van de Solvency-II Richtlijn;
• artikel 292 t/m 298 en 359 t/m 364 van de Gedelegeerde Verordening.

De bedragen in dit rapport sluiten aan bij de kwantitatieve verslagstaten (QRT’s), zoals gerapporteerd aan de toezichthouder. De openbare verslagstaten die behoren bij deze SFCR staan in een bijlage (onderdelen van de staten S.02, S.05, S.22, S.23. S.25 en S.32).

De opbouw van dit rapport is als volgt:

• In hoofdstuk A worden de activiteiten beschreven, zowel in generieke zin als op het gebied van verzekeringen en beleggingen.
• Hoofdstuk B beschrijft de organisatiestructuur, waarbij ook wordt ingegaan op taken en verantwoordelijkheden van het bestuur, de raad van commissarissen en de sleutelfuncties. Tevens wordt beschreven hoe invulling is gegeven aan de opzet en werking van de sleutelfuncties.
• De verschillende risico’s waaraan DELA is blootgesteld komen in hoofdstuk C aan de orde, evenals de opbouw van het vereiste kapitaal (SCR, Solvency Capital Requirement).
• In hoofdstuk D worden zowel de balans in onze jaarrekening als de Solvency-II balans toegelicht, alsmede de aansluiting daartussen.
• Tenslotte wordt in hoofdstuk E ingegaan op kapitaalbeheer.

De naam DELA is een af korting van ‘Draagt Elkanders Lasten’. DELA zet zich in voor haar leden, generatie op generatie. Hierbij ligt de nadruk op het bieden van een waardige uitvaart die waardevast én betaalbaar is. Een goede financiële uitgangspositie en huishouding zijn belangrijke randvoorwaarden tot duurzaam succes.

Het operationeel resultaat bedroeg € 47,9 miljoen euro (2021: € 54,5 miljoen). Het operationeel resultaat van het verzekeringsbedrijf nam met € 5,8 miljoen toe als gevolg van baten en lasten van de overname van Yarden. Het resultaat van het uitvaartbedrijf daalde met € 3,8 miljoen, onder meer door integratiekosten Yarden en uitbestedingen als gevolg van drukte en ziekteverzuim. Extra uitgaven voor de nieuwe strategie en voor innovatie zorgden er mede voor dat het resultaat per saldo daalde met € 6,6 miljoen.

Het beleggingsresultaat was in 2022 teleurstellend. Zowel aandelen als vastrentende waarden droegen bij aan een negatief rendement van -9,5%. Aangezien de technische voorziening in de jaarrekening op tariefgrondslagen worden gewaardeerd, wordt het negatieve beleggingsrendement niet gecompenseerd door een daling van de technische voorzieningen. Mede daardoor was er in 2022 een fors netto verlies.

De in 2022 toegekende winstdeling bedraagt € 44 miljoen. Dat komt voor een deel door een hogere dekkingsgraad, waardoor er meer ruimte was voor winstdeling. Daarnaast heeft de algemene vergadering op voordracht van het bestuur extra winstdeling toegekend vanwege de overname van Yarden en het 85-jarig bestaan.

In 2022 zijn de in 2021 overgenomen Yarden-activiteiten volledig geïntegreerd. 

Op 1 november 2022 heeft DELA de Duitse verzekeringsverplichtingen van Monuta overgenomen. DELA verwerft hiermee circa 130.000 verzekerden en dat resulteerde in een sterke groei van onze Duitse verzekeringsactiviteiten.

DELA opereert in Nederland, België en Duitsland en is in die landen actief als (uitvaart)verzekeraar. In Nederland en België is DELA bovendien actief als uitvaartverzorger. Een groot deel van de polishouders van de Nederlandse vestiging van DELA Natura zijn lid van DELA Coöperatie. In 2022 is het lidmaatschap ook opengesteld voor nieuwe polishouders in België.

In 2022 zijn er geen materiële wijzigingen geweest in de inrichting en de bezetting van de sleutelfuncties zoals vereist in de Solvency-II-regelgeving. De tweedelijns-functies zijn ingevuld met vier fulltime functies voor financieel respectievelijk operationeel risicomanagement en compliance. Voor de actuariële functie is WTW ingehuurd.

DELA is gericht op zekerheid, zorg en continuïteit; niet op winstmaximalisatie. Wij streven hierbij naar een optimaal evenwicht tussen beleggen, de winstdeling voor leden en solvabiliteit. Onze financiële positie is sterk, zodat we de uitvaart van onze leden in de verre toekomst ook kunnen blijven verzorgen.

De keuze tussen meer of minder premieverhoging is een consequentie van de uitvoering van een beleidsinstrument (de premiemaatregel) vastgesteld door de algemene vergadering. Het ledenbelang staat ook bij het vaststellen van de premie centraal. Bij coöperatie DELA vormt het ledencollectief de aandeelhouder. We delen in de lusten én in de lasten. Dat is de kracht van onze coöperatie.

Per 1 januari 2023 is de premie voor het DELA UitvaartPlan (ons actief gevoerde uitvaartverzekeringsproduct in Nederland) met 2,96% verhoogd (1-1-2022: 3,46%). Per 1-1-2024 wordt een grotere premiestijging verwacht als gevolg van de toegenomen inflatie. Per 1-1-2023 kwam 50% van de backservicepremie voor rekening van de polishouder. 

De jaarlijkse evaluatie van kapitaalbeleid en risk-appetite-statements leidde tot enkele verfijningen. We hebben limieten onder meer voor de acceptabele premieverhoging t.o.v. de CPI-inflatie , de normsolvabiliteit en de winstgevendheid van onze (verzekerings)producten. Het is onmogelijk in elke denkbare situatie te voldoen aan de limieten voor de premieverhoging en de normsolvabiliteit. Daarom hebben we voor de eerste twee genoemde limieten ook afspraken gemaakt over hoe groot de kans mag zijn dat we niet voldoen aan de betreffende limiet. Uit de ORSA is opnieuw gebleken dat dit voor scenario's met extreem lage rente en inflatie uitdagend is. De kans op het niet voldoen aan de limiet voor de normsolvabiliteit wordt enigszins overschreden. In 2022 zijn we gestart met nader onderzoek hiernaar, hetgeen naar verwachting in 2023 zal resulteren in besluitvorming.

In 2022 is een tekortkoming geconstateerd in één van de modellen waarmee de Solvency-II technische voorzieningen worden bepaald. De Solvency-II-ratio's van de afgelopen jaren zijn daarom herrekend. De in deze rapportage opgenomen vergelijkende cijfers zijn gebaseerd op deze herrekende cijfers. Per 31 december 2021 is de Solvency-II-ratio bijgesteld van 266% naar 236%. Ook na deze aanpassing is de solvabiliteitspositie robuust en blijft deze voldoen in de meeste stress-scenario's.

De Solvency-II-ratio van DELA Coöperatie per 31 december 2022 is 226% (2021: 236%) en dat is grotendeels tier 1 kapitaal.

Onze interne norm is een Solvency-II-ratio van 150%.

In de tabel zijn de kerncijfers weergegeven.