Begrippenlijst
Hier vindt u een toelichting op de gebruikte begrippen en afkortingen.
Beleggingsmix
De beleggingsmix is de verdeling van het vermogen over aandelen, onroerend goed, vastrentende waarden, infrastructuur en liquide middelen. De assetmix wordt bepaald op basis van de ALM-studie en vastgelegd in het beleggingsbeleid.
BIO
Betrokken, integer, ondernemend
B.V.
Besloten vennootschap
Calloptie
Een calloptie is een verhandelbaar recht om gedurende de looptijd van een optie op een bepaald moment in de toekomst een afgesproken hoeveelheid onderliggende waarde te kopen tegen een vooraf afgesproken prijs
CCO
Chief commercial officer
CEO
Chief executive officer
CFRO
Chief financial and risk officer
CO2-voetafdruk
Een CO2-voetafdruk is een inventarisatie van de totale hoeveelheid uitgestoten broeikasgassen, uitgedrukt in CO2- equivalenten. CO2-emissies worden veroorzaakt door verbranding van brandstoffen. Teveel CO2 in de atmosfeer veroorzaakt klimaatverandering. Een CO2-voetafdruk geeft aan in welke mate een organisatie impact heeft op klimaatverandering en waar CO2-uitstoot gereduceerd kan worden. Een CO2-voetafdrukwordt opgedeeld in Scope 1, 2 en 3. Scope 1 zijn directe CO2-emissies. Scope 2 zijn indirecte CO2-emissies door inkoop van elektriciteit en gas. Scope 3 zijn alle overige indirecte CO2-emissies.
CSRD
Corporate Sustainability Reporting Directive. De CSRD schrijft voor dat ondernemingen vanaf jaarverslag 2024 uitgebreider rapporteren over duurzaamheidsinformatie en daarbij de European Sustainability Reporting Standards (ESRS) moeten hanteren. Ook moet de accountant beperkte mate van zekerheid geven over deze duurzaamheidsinformatie.
DECAVI
DECAVI (B) biedt diensten voor de verzekeringssector (makelaars, verzekeraars, actuarissen). Naast het organiseren van evenementen in de sector en de publicatie van marktstudies, reikt DECAVI sinds 2000 de verzekeringstrofeeën uit.
DNB
De Nederlandsche Bank
DORA
Digital Operations Resilience Act. DORA is een Europese verordening met als doel dat financiële organisaties hun IT-risico’s beter gaan beheersen en daarmee weerbaarder worden tegen cyberdreigingen.
DUP
DELA UitvaartPlan (natura uitvaartverzekering)
eNPS
De eNPS (employer Net Promotor Score) toont de mate waarin medewerkers coöperatie DELA aan anderen aanraden als werkgever. De score wordt bepaald door het percentage promotors minus het percentage criticasters.
Geamortiseerde kostprijs
Het bedrag waarvoor financiële activa of verplichtingen bij eerste verwerking worden gewaardeerd minus aflossingen, plus of minus de cumulatieve afschrijving. Hierbij wordt gebruikgemaakt van de effectieve-rentemethode voor het verschil tussen het oorspronkelijke bedrag en het bedrag op de vervaldatum. De effectieve rentevoet is het percentage dat ervoor zorgt dat de discontering van de verwachte kasstromen gelijk is aan de initiële waardering van de vordering of de schuld.
GreenLeave
GreenLeave is een consortium van uitvaartondernemers in Nederland. Deze uitvaartondernemers willen op een praktische manier invulling geven aan duurzaamheid waar het gaat om de keuzes en vormgeving van de uitvaart. Dit doen zij op basis van vijf kernprincipes, een aanbod van producten en diensten op onderdelen van de uitvaart en het bundelen van krachten met leveranciers. We verwijzen voor meer informatie naar www.greenleave.nu.
GRESB
De Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) is een onafhankelijke, wetenschappelijke benchmark die het duurzaamheidbeleid van vastgoedfondsen en -portefeuilles wereldwijd beoordeelt. Op basis van de GRESB- score kunnen fondsmanagers hun duurzaamheidbeleid tegen het licht houden en verbeteringen doorvoeren, zie https://gresb.com/
Intercompany positie
Openstaande financiële positie tussen verschillende entiteiten van een groep.
Materialiteitsanalyse
Met een materialiteitsanalyse identificeert een bedrijf de thema's die relevant (materieel) zijn voor het bedrijf. De CSRD vraagt om een dubbele materialiteitsanalyse waarbij financiële materialiteit (hoe duurzaamheidsthema's een bedrijf beïnvloeden (outside-in)) en impact materialiteit (hoe een bedrijf impact maakt op mens en milieu (inside-out)) gecombineerd worden. Over de materiële thema's dient gerapporteerd te worden in het jaarverslag.
MVO
Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen
N.V.
Naamloze Vennootschap
Netto-aanwas
Het verschil tussen het aantal nieuwe polissen en het aantal beëindigde polissen.
NFRD
Non-Financial Reporting Directive. De NFRD verplicht grote bedrijven van openbaar belang te rapporteren over hun activiteiten op sociale en ecologische aspecten en uitdagingen.
NPS
NPS staat voor Net Promotor Score. In enquêtes wordt klanten gevraagd in welke mate zij een bepaald bedrijf, product of dienst aan anderen zouden aanbevelen. Zij kunnen die vraag ‘scoren’ met een cijfer van 0 tot 10. De groep respondenten die het cijfer 0 tot 6 geeft, wordt als “detractor” bestempeld. De groep die een 9 of 10 geeft wordt gekwalificeerd als ‘promotor’ en de rest (scores 7 en 8) als ‘passief neutraal’. Door het percentage promotors te verminderen met het percentage detractors ontstaat de NPS. Blijkt uit het onderzoek bijvoorbeeld dat 30 procent van de respondenten ‘promotors’ zijn en 20 procent detractors, dan bedraagt de NPS +10.
OR
Ondernemingsraad
ORSA
Onder Solvency II is een verzekeraar verplicht om een ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) uit te voeren. Een ORSA is een jaarlijkse beoordeling die de verzekeraar moet (laten) verrichten van de toezichthouder om vast te stellen of dat alle financiële risico’s die mogelijk spelen of kunnen gaan spelen in kaart zijn gebracht en/of er mitigerende maatregelen zijn genomen om een eventueel risico te minimaliseren om aan de verzekeringsverplichtingen in de toekomst te kunnen blijven voldoen.
Premie-inkomen
Premie-inkomen is het totaal aan premies dat DELA ontvangt van de verzekerden voor de producten die zij afnemen.
Pulsescore
Meting van de gevoelswaarde van een bedrijf gebaseerd op de waardering, het goede gevoel, het vertrouwen en de bewondering die stakeholders voor een bedrijf voelen.
RCSA
Risk Control Self Assessments. Het in kaart brengen van alle mogelijke substantiële risico’s die het realiseren van de doelstellingen en de continuïteit van de onderneming in gevaar kunnen brengen. Het doel is om na deze vaststelling mitigerende maatregelen te nemen.
Risicobereidheid
De risicobereidheid van een organisatie geeft uitdrukking aan de aard en omvang van de risico’s die een organisatie bereid is aan te gaan bij het realiseren van haar bedrijfsdoelstellingen.
SA
Société anonyme (naamloze vennootschap)
Solvabiliteitsratio
Een solvabiliteitsratio geeft aan in hoeverre een bedrijf in staat is om zijn financiële verplichtingen na te komen. Onder Solvency II wordt dit kengetal berekend door het aanwezige kapitaal te delen door het vereiste kapitaal. Hierbij wordt rekening gehouden met de daadwerkelijke risico’s.
Solvency II
Europese regelgeving over solvabiliteitseisen voor (her)verzekeraars. Met Solvency II wordt beoogd om een interne Europese markt voor verzekeringsdiensten te bevorderen en voldoende consumentenbescherming te bieden. Uitgangspunt is een op het economische risicogebaseerde benadering, waarbij alle activa en passiva op marktwaarde gewaardeerd worden. Daarnaast is het uitgangspunt de koppeling tussen de solvabiliteitseisen en het risicoprofiel van verzekeraars.
Solvency II is de naam voor de wettelijke voorschriften die aan de verzekeraars worden opgelegd door de toezichthouder. Deze regels hebben betrekking op:
- Kwantitatieve eisen voor kapitaalbuffers en de waarderingsgrondslagen. Eisen aan inrichting risicomanagement en governance.
- Uitvoeren van een ORSA (Own Risk Solvency Assessment).
- Opstellen van een rapportage (SFCR) en het publiceren van deze rapportage in het kader van transparantie.
Stakeholderdialoog
Een stakeholderdialoog is een dialooggesprek rond een bepaald thema met stakeholders. Dit kan elke vraag of probleem zijn waar een organisatie mee verder wil en waarvoor brede input van belang is. Het nut van een stakeholderdialoog kan dus per organisatie verschillen.
Stakeholderwatch
Stakeholderwatch is een onderzoeksinstrument dat dagelijks de reputatie van organisaties meet door het effect van berichtgeving in de media op de reputatie te meten. Doordat het onderzoek dagelijkse meet en ook expliciet vraagt aan de respondent welke invloed berichtgeving in de media heeft op het beeld van de organisatie is er een directe correlatie te maken tussen een publicatie of massaal gedeelde social media post en het effect daarvan op de reputatie.
TCFD
Task Force on Climate-related Financial Disclosures, een raamwerk voor de financiële sector om de impact van klimaatverandering mee te nemen in hun bedrijfsprocessen en besluitvorming.
VBDO benchmark
Het onderzoek van de Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling (VBDO) naar het beleggingsbeleid van de 20 grootste, Nederlandse verzekeraars.
Waardevast
Inflatiebestendig.
Waardecreatiemodel (WCM)
Het waardecreatiemodel geeft weer van welke middelen (zowel financieel, als ook bijvoorbeeld grondstoffen en mensen) een onderneming gebruikmaakt (input), hoe de organisatie die omzet in producten en diensten (output) – feitelijk het bedrijfsmodel – en welke waarde dat toevoegt of vernietigt voor stakeholders en de samenleving als geheel (outcome) op de korte én lange termijn.
Wta
Wet toezicht accountantsorganisaties
Ziekteverzuim
Het ziekteverzuimpercentage wordt berekend door het aantal ziektedagen te delen door het aantal werkbare dagen per jaar. Voor ieder land waarvoor een ziekteverzuim is weergegeven, geldt dat het de periode betreft waarover DELA financieel risico loopt. Voor Nederland is dit 2 jaar, voor België 1 jaar.
NFRD
| Item | Hoofdstuk |
|---|---|
| Beschrijving van het bedrijfsmodel | In het kort, Profiel Bestuursverslag, Onze strategie |
| Beschrijving van het beleid rondom milieuaangelegenheden | Bestuursverslag, Onze organisatie, CO2-reductie Bestuursverslag, Onze organisatie, Duurzaam materiaalgebruik |
| Beschrijving van het beleid rondom sociale en personeelsaangelegenheden | Bestuursverslag, In het kort, Profiel Bestuursverslag, Onze strategie, Onze betekenis Bestuursverslag, Onze organisatie, Onze medewerkers Bestuursverslag, Onze governance, Corporate governance, Integer handelen |
| Beschrijving van het beleid rondom eerbiediging van mensenrechten | Bestuursverslag, Onze governance, Corporate governance, Integer handelen |
| Beschrijving van het beleid rondom de bestrijding van corruptie en omkoping | Bestuursverslag, Onze governance, Corporate governance, Integer handelen |
| Beschrijving van de voornaamste risico's die verbonden zijn aan milieu-, sociale en personeelsaangelegenheden, eerbieding van mensenrechten en bestrijding van corruptie en omkoping en hoe de onderneming deze risico's beheert; | Bestuursverslag, Onze governance, Risicomanagement |
| Niet financiële prestatieindicatoren en resultaten voor milieu-, sociale en personeelsaangelegenheden, eerbieding van mensenrechten en bestrijding van corruptie en omkoping | Bestuursverslag, Onze strategie, Onze betekenis Bestuursverslag, Onze organisatie, Onze medewerkers Bestuursverslag, Onze organisatie, CO2-reductie Bestuursverslag, Onze organisatie, Duurzaam materiaalgebruik Voor de aspecten eerbiediging van mensenrechten en bestrijding van corruptie en omkoping zijn geen kpi's vastgesteld. |
| Diversiteit van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen (beschrijving beleid, doelstellingen, tenuitvoerlegging en resultaten) | Bestuursverslag, Onze organisatie, Onze medewerkers Bestuursverslag, Onze governance, Corporate governance, rvc-bestuur-directies |
EU taxonomie
Het Klimaatakkoord van Parijs is gericht op beëindiging van de opwarming van de aarde. De Europese Unie zet zich ervoor in om uiterlijk in 2050 klimaatneutraal te zijn. Om deze doelen te halen, introduceerde de EU de Europese Green Deal voor vergroening van de Europese economie. Een cruciale stap bij het verwezenlijken van deze doelen is de invoering van een uniform classificatiesysteem voor duurzame economische activiteiten, kortweg de “EU-taxonomie”.
De EU-taxonomie is een classificatiesysteem waarin een reeks (ecologisch) duurzame economische activiteiten is beschreven. Deze methodiek is ontwikkeld om investeerders, bedrijven, uitgevers en verstrekkers van financiële producten en projectpromotoren te begeleiden bij de transitie naar een klimaatneutrale, klimaatbestendige en ecologisch duurzame economie. Heldere definities op basis van strikte screeningscriteria van welke economische activiteiten precies duurzaam zijn, zorgen voor grotere transparantie en vergelijkbaarheid. Bovendien beoogt de EU met dit systeem het zogeheten ‘greenwashen’ terug te dringen.
De EU-taxonomie kent 6 milieudoelstellingen. Dat zijn twee klimaatdoelstellingen, voor de mitigatie van en de adaptatie aan klimaatverandering. En er zijn 4 overige milieudoelstellingen, onder meer over de transitie naar een circulaire economie en de preventie en bestrijding van verontreiniging. De taxonomie beschrijft wanneer een activiteit substantieel bijdraagt aan een van de milieudoelstellingen. Ondernemingen moeten op basis van artikel 8 uit de EU-taxonomie rapporteren welk deel van hun omzet, kapitaaluitgaven en operationele uitgaven ecologisch duurzaam zijn.
Sinds 1 januari 2022 zijn de eerste rapportageverplichtingen van kracht. Dit betekent dat alle organisaties waarop de EU-taxonomie van toepassing is, in hun jaarverslag indicatoren moeten opnemen. Deze indicatoren hebben betrekking op alle economische activiteiten van de organisatie die in de EU-taxonomie zijn beschreven (“taxonomy-eligible economic activities”) en de activiteiten die voldoen aan de technische screeningcriteria van de EU-taxonomie (“taxonomy-aligned economic activity”). Financiële ondernemingen moeten toelichten welk deel van de investeringen betrekking hebben op de financiering van taxonomy-eligible en taxonomy-aligned activiteiten. Vanaf verslagjaar 2023 (publicatie in 2024) wordt organisaties gevraagd om te rapporteren over de mate waarin hun economische activiteiten in overeenstemming zijn met de EU-taxonomie, oftewel over “taxonomy-aligned”.
In het jaarverslag maken wij onderscheid tussen onze kernactiviteiten (bedrijfsactiviteiten) en onze investeringen (beleggingen).
Bedrijfsactiviteiten (verzekeringen en uitvaarten)
Onze kernactiviteiten, verzekeren en uitvaartverzorging, dragen niet substantieel bij aan een van de zes milieudoelstellingen. Wij rapporteren daarom 0 procent 'eligible' en 0 procent ‘aligned’.
Investeringen (beleggingen)
De hierna volgende in de regelgeving voorgeschreven te rapporteren tabellen tonen welk deel van de beleggingsportefeuille voor de taxonomie in aanmerking komt (eligible) en daarop afgestemd is (aligned).
| Portefeuille | x € 1 miljoen | % |
|---|---|---|
| Derivaten | 14,7 | 0,2% |
| Blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen die niet aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen | 1.653,0 | 23,4% |
| Blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen uit niet-EU-landen die niet aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen | Splitsing niet beschikbaar | Splitsing niet beschikbaar |
| Blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen die aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen | 1.304,5 | 18,5% |
| Blootstellingen aan andere tegenpartijen | 4.078,7 | 57,8% |
| Totaal | 7.050,8 | 100,0% |
| Staatsobligaties | 1.645,2 | |
| Overig | 51,4 | |
| Totaal beleggingen | 8.747,4 |
| Op omzet gebaseerd | Op kapitaaluitgaven gebaseerd | |||
|---|---|---|---|---|
| x € 1 miljoen | % | x € 1 miljoen | % | |
| Alle beleggingen die niet voor de taxonomie in aanmerking komende economische activiteiten financieren | 2.581,5 | 36,6% | 2.025,7 | 28,7% |
| Alle beleggingen die voor de taxonomie in aanmerking komend, doch niet op de taxonomie afgestemde economische activiteiten | 2.344,7 | 33,3% | 2.404,1 | 34,1% |
| Beleggingen die voor de taxonomie in aanmerking komend en op de taxonomie afgestemde economische activiteiten: | 456,9 | 6,5% | 84,5 | 1,2% |
| - Op de taxonomie afgestemde blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen die aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen | 16,9 | 0,2% | 29,2 | 0,4% |
| - Beleggingen van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming, met uitzondering van beleggingen die worden aangehouden voor levensverzekeringsovereenkomsten waarbij het beleggingsrisico door de polishouders wordt gedragen, en die gericht zijn op de financiering van of verband houden met op de taxonomie afgestemde economische activiteiten | Niet van toepassing | Niet van toepassing | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
| - Op de taxonomie afgestemde blootstellingen aan andere tegenpartijen in verhouding tot de totale door de KPI bestreken activa | 440,0 | 6,2% | 55,3 | 0,8% |
| Op omzet gebaseerd | Op kapitaaluitgaven gebaseerd | |
| % | % | |
| Klimaatmitigatie | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| - Transitieactiviteiten | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| - Faciliterende activiteiten | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| Klimaatadaptatie | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| Duurzaam gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| Transitie naar een circulaire economie | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| Preventie en bestrijding van verontreiniging | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| Bescherming en herstel biodiversiteit en ecosystemen | Informatie niet beschikbaar | Informatie niet beschikbaar |
| Activiteiten in verband met kernenergie | |
| De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan onderzoek, ontwikkeling, demonstratie en uitrol van innovatieve installaties voor elektriciteitsopwekking die energie produceren uit nucleaire processen met een minimum aan afval van de splijtstofcyclus. | Informatie niet beschikbaar |
| De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw en veilige exploitatie van nieuwe nucleaire installaties voor de productie van elektriciteit of proceswarmte, voor onder meer stadsverwarming of industriële processen zoals de productie van waterstof, alsook verbetering van de veiligheid daarvan, met gebruikmaking van de beste beschikbare technologieën. | Informatie niet beschikbaar |
| De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de veilige exploitatie van bestaande nucleaire installaties die elektriciteit of proceswarmte produceren, voor onder meer stadsverwarming of industriële processen zoals de productie van waterstof uit kernenergie, alsook verbetering van de veiligheid daarvan. | Informatie niet beschikbaar |
| Activiteiten in verband met fossiel gas | |
| De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw of exploitatie van installaties voor elektriciteitsopwekking die elektriciteit produceren uit fossiele gasvormige brandstoffen. | Informatie niet beschikbaar |
| De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw, renovatie en exploitatie van installaties voor warmte-/koudekrachtkoppeling met behulp van fossiele gasvormige brandstoffen. | Informatie niet beschikbaar |
| De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw, renovatie en exploitatie van installaties voor warmteopwekking die warmte/koude produceren met behulp van fossiele gasvormige brandstoffen. | Informatie niet beschikbaar |
De bedragen en percentages in de tabellen zijn met behulp van verschillende externe partijen berekend.
Van de beursgenoteerde bedrijven in onze portefeuille zijn de bedragen en percentages bepaald op basis van data van onze externe vermogensbeheerders gecombineerd met input van een externe gespecialiseerde partij die verifieert hoeveel procent van de omzet en van de investeringen (capex) ‘aligned’ is voor de eerste twee doelstellingen. Ook wordt berekend hoeveel procent van de omzet en van de investeringen (capex) ‘eligible’ is. De gebruikte input van deze externe partij is eind januari verkregen en is veelal gebaseerd op jaarverslagen 2022. Aangezien over 2022 nog niet over alle 6 de doelstellingen gerapporteerd werd, is de berekening alleen gebaseerd op de twee klimaatdoelstellingen. Ook de activiteiten in verband met kernenergie en fossiel gas werden in 2022 nog niet gerapporteerd. Daarom is deze informatie niet beschikbaar.
Onze vastgoedportefeuille beschouwen we als 100 procent ‘eligible’. Van vastgoedportefeuille is vastgesteld dat 10 procent energielabel A of beter, of een in het buitenland vergelijkbaar energielabel heeft. Daarnaast hebben enkele van onze crematoria energielabel A. De ‘alignment’ van onze vastgoedportefeuille hebben we beschikbaar voor de eerste twee doelstellingen. Voor ‘alignment’ op de overige doelstellingen hebben we nog geen informatie beschikbaar.
Van de portefeuilles ‘infrastructuur’ en ‘land- en bosbouw’ hebben we informatie gebruikt uit de SFDR-rapportages van de vermogensbeheerders. Deze rapportages bevatten alleen alignmentinformatie over de eerste twee milieudoelstellingen omdat dit rapportages betreft van 2022. 3 van de 10 vermogensbeheerders waarmee wij samenwerken heeft deze rapportage over 2022 niet kunnen aanleveren, dit gaat om 19 procent van het belegd vermogen in infrastructuur en land- en bosbouw. Voor wat betreft de door deze vermogensbeheerders beheerde portefeuilles rekenen wij dan ook met 0 procent ‘eligible’ en 0 procent ‘aligned’.
