SFCR-rapport 2023
Dit rapport is, met goedkeuring van de toezichthouder, een gezamenlijk verslag van DELA Coöperatie U.A. (“DELA Coöperatie”) en DELA Natura- en levensverzekeringen N.V. (“DELA Natura”) inzake de Solvabiliteit en de Financiële Toestand van beide entiteiten (internationale naam: Solvency and Financial Condition Report – SFCR). Het is opgesteld aan de hand van de eisen die daaraan zijn gesteld in de Richtlijn en de Gedelegeerde Verordening Solvency-II.
In dit document wordt met DELA bedoeld: DELA coöperatie, haar groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft.
Structuur van het rapport
De structuur van rapport is zoals voorgeschreven in bijlage XX van de Gedelegeerde Verordening. De inhoud van dit rapport is gebaseerd op:
- artikel 51 t/m 56 van de Solvency-II Richtlijn;
- artikel 292 t/m 298 en 359 t/m 364 van de Gedelegeerde Verordening.
De bedragen in dit rapport sluiten aan bij de kwantitatieve verslagstaten (QRT’s), zoals gerapporteerd aan de toezichthouder. De openbare verslagstaten die behoren bij deze SFCR staan in een bijlage (onderdelen van de staten S.02, S.05, S.22, S.23. S.25 en S.32).
De opbouw van dit rapport is als volgt:
- In hoofdstuk A worden de activiteiten beschreven, zowel in generieke zin als op het gebied van verzekeringen en beleggingen.
- Hoofdstuk B beschrijft de organisatiestructuur, waarbij ook wordt ingegaan op taken en verantwoordelijkheden van het bestuur, de raad van commissarissen en de sleutelfuncties. Tevens wordt beschreven hoe invulling is gegeven aan de opzet en werking van de sleutelfuncties.
- De verschillende risico’s waaraan DELA is blootgesteld komen in hoofdstuk C aan de orde, evenals de opbouw van het vereiste kapitaal (SCR, Solvency Capital Requirement).
- In hoofdstuk D worden zowel de balans in onze jaarrekening als de Solvency-II balans toegelicht, alsmede de aansluiting daartussen.
- Tenslotte wordt in hoofdstuk E ingegaan op kapitaalbeheer.
Ontwikkelingen in 2023
Bedrijf en resultaten
De naam DELA is een afkorting van ‘Draagt Elkanders Lasten’. DELA zet zich in voor haar leden, generatie op generatie. Hierbij ligt de nadruk op het bieden van een waardige uitvaart die waardevast én betaalbaar is. Een goede financiële uitgangspositie en huishouding zijn belangrijke randvoorwaarden tot duurzaam succes.
Het operationeel resultaat is het resultaat dat wordt behaald uit de kernactiviteiten, met uitzondering van bijzondere baten en lasten, winstdeling en belastingen. Het operationeel resultaat over 2023 bedraagt € 34,2 miljoen als gevolg van diverse incidentele lasten. In 2022 bedroeg het operationeel resultaat € 47,6 miljoen.
Het operationeel resultaat van de verzekeraar bedroeg € 76,1 miljoen en steeg hiermee met 5% ten opzichte van 2022.
Het resultaat van het uitvaartbedrijf is € 16 miljoen negatief. In 2023 waren nog niet alle hogere energiekosten en personeelskosten als gevolg van hoge inflatie doorberekend in de verzorgingstarieven, grotendeels omdat de prijs voor het verzekerde pakket van het DELA Uitvaartplan al door de algemene vergadering vastgesteld was in mei 2022. Ook was er meer inhuur van externe uitvaartverzorgers en extern vervoer als gevolg van het hoge ziekteverzuim en het inwerken van nieuwe medewerkers vanwege verloop.
De aan de VEH Holding, stafafdelingen en coöperatie toegewezen kosten bedroegen € 24,0 miljoen (2022: € 23,0 miljoen) onder andere voor uitgaven voor de nieuwe strategie en innovatieprojecten.
Over 2023 is het netto beleggingsrendement 4,6% positief (2022: 9,5% negatief ). Het netto beleggingsresultaat kwam in 2023 uit op € 337 miljoen (2022: verlies van bijna € 840 miljoen).
In 2023 kwam de winstdeling uit op € 249,2 miljoen (2022: € 43,7 miljoen). De uitvaartkosteninflatie was 6,62% en dat is als gevolg van de gestegen prijsinflatie hoger dan we gewend zijn. Ook de gemiddelde dekkingsgraad is hoog en dat stelt ons in staat om 83% winstdeling te geven aan polishouders van het DELA UitvaartPlan in Nederland. Voor de polishouders van het uitvaartproduct in België was de winstdeling eveneens hoog. Al met al resulteert dat in een historisch hoog bedrag aan winstdeling voor onze polishouders.
Organisatiestructuur en governance
DELA opereert in Nederland, België en Duitsland en is in die landen actief als (uitvaart)verzekeraar. In Nederland en België is DELA bovendien actief als uitvaartverzorger. Een groot deel van de polishouders van de Nederlandse vestiging van DELA Natura zijn lid van DELA Coöperatie. Vanaf 2022 is het lidmaatschap ook opengesteld voor nieuwe polishouders in België.
In 2023 zijn er geen materiële wijzigingen geweest in de inrichting en de bezetting van de sleutelfuncties zoals vereist in de Solvency-II-regelgeving. De tweedelijns-functies zijn ingevuld met interne functies voor financieel risisomanagement, operationeel risicomanagement en compliance. Voor de actuariële functie is WTW ingehuurd.
Solvabiliteit, risicoprofiel en kapitaalbeheer
We zijn gericht op zekerheid, zorg en continuïteit; niet op winstmaximalisatie. Onze leden en verzekerden moeten de toekomst zo zorgeloos mogelijk tegemoet kunnen zien met een waardevaste uitkering tegen een premie die wij zo laag mogelijk houden. Wij streven hierbij naar een optimaal evenwicht tussen beleggen, winstdeling en solvabiliteit. Onze financiële positie is sterk, zodat we leden altijd een waardevaste uitvaart kunnen geven.
Meer of minder premieverhoging is het resultaat van de uitvoering van een beleidsinstrument vastgesteld door de algemene vergadering. Het ledenbelang staat ook bij het vaststellen van de premie centraal. We delen in de lusten én in de lasten. Dat is de kracht van onze coöperatie.
Per 1 januari 2024 is de premie voor het DELA UitvaartPlan (ons actief gevoerde uitvaartverzekeringsproduct in Nederland) met 7,57% verhoogd (1-1-2023: 2,49%). De premiestijging is hoger dan we gewend zijn als gevolg van de toegenomen inflatie. Per 1-1-2024 financierden we 83% van de backservice uit winstdeling en kwam 17% van de backservicepremie voor rekening van de polishouder.
De jaarlijkse evaluatie van kapitaalbeleid en risk-appetite-statements leidde tot enkele verfijningen. We hebben limieten onder meer voor de acceptabele premieverhoging t.o.v. de CPI-inflatie , de normsolvabiliteit en de winstgevendheid van onze (verzekerings)producten. Het is onmogelijk in elke denkbare situatie te voldoen aan de limieten voor de premieverhoging en de normsolvabiliteit. Daarom hebben we voor de eerste twee genoemde limieten ook afspraken gemaakt over hoe groot de kans mag zijn dat we niet voldoen aan de betreffende limiet. Uit de ORSA blijkt dat hieraan wordt voldaan. De aanpassing van ons beleid inzake de premiemaatregel heeft daaraan bijgedragen.
De Solvency-II-ratio van DELA Coöperatie per 31 december 2023 is 208% (2022: 226%) en het onderliggend kernvermogen is grotendeels tier 1 kapitaal.
Onze interne norm is een Solvency-II-ratio van tenminste 150%.
In de tabel zijn de kerncijfers weergegeven.
Solvency II-positie DELA Coöperatie
x € 1 miljoen
| 31-12-2023 | 31-12-2022 | 31-12-2021 | 31-12-2020 | 31-12-2019 | 31-12-2018 | |
| tier 1 vermogen beschikbaar voor SCR | 2.533 | 2.689 | 1.877 | 1.289 | 1.290 | 1.476 |
| tier 2 vermogen beschikbaar voor SCR | - | - | - | - | - | - |
| tier 3 vermogen beschikbaar voor SCR | 42 | 63 | 119 | 90 | 64 | - |
| eigen vermogen beschikbaar ter dekking van SCR | 2.575 | 2.751 | 1.996 | 1.378 | 1.354 | 1.476 |
| SCR | 1.237 | 1.216 | 848 | 622 | 675 | 543 |
| Solvency II ratio | 208% | 226% | 236% | 221% | 201% | 272% |
De SCR (Solvency Capital Requirement – het vereiste kapitaal) bestaat vooral uit het verzekeringstechnische risico en het marktrisico, zoals in onderstaande figuur is weergegeven. In hoofdstuk C is dit nader uitgewerkt.
