Toelichting op de enkelvoudige balans en resultatenrekening
9. Algemeen
9.1 Grondslagen
De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving.
De grondslagen van waardering en resultaatbepaling voor de enkelvoudige jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijk. Aangezien de resultatenrekening van DELA Coöperatie is verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening, is volstaan met weergave van de beknopte enkelvoudige resultatenrekening in overeenstemming met artikel 2:402 van het B.W. Deelnemingen in groepsmaatschappijen worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaarde in overeenstemming met paragraaf 2.6.2 van de geconsolideerde jaarrekening.
Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de toelichting in hoofdstukken 2 en 3 op de geconsolideerde balans en resultatenrekening.
9.2 Aanpassing vergelijkende cijfers
Enkele jaren geleden heeft de overname van Yarden plaatsgevonden. Deze overname vond plaats op 2 augustus 2021, waarbij de technische voorzieningen zijn gewaardeerd conform PPA-principes per 31 juli 2021. Door een rentedaling tussen deze data was de waardering van de technische voorziening te laag gewaardeerd. DELA had tot 2025 gekozen om deze niet-materiële afwijking niet te verwerken. DELA heeft dit standpunt nu heroverwogen en besloten dit alsnog te doen. Voor het inzicht en de vergelijkbaarheid van de cijfers in de jaarrekening van 2025 is gekozen om de correctie op retrospectieve wijze te verwerken.
| Bedragen x € 1.000 | Jaarrekening 2024 | Effect Aanpassing |
Jaarrekening 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Correcties in de balans | ||||
| Deelnemingen | 1.187.763 | -7.400 | 1.180.363 | |
| Overige reserves | 622.085 | -7.400 | 614.685 | |
| Correcties in de resultatenrekening | ||||
| Resultaat deelnemingen na belasting | 166.623 | 247 | 166.870 | |
| Resultaat na belasting | 145.395 | 247 | 145.642 |
10. Deelnemingen
De deelnemingen betreffen een 100 procent-belang in DELA Holding N.V. en een 100 procent-belang in Voor Elkaar Holding N.V.
Deelnemingen, verloop
| Bedragen x € 1.000 | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 1.180.363 | 1.003.493 | |
| Resultaat deelneming | 101.363 | 166.870 | |
| Investeringen | - | 10.000 | |
| Herwaardering | 2.568 | ||
| Stand per 31 december | 1.284.294 | 1.180.363 |
Per einde boekjaar is de waarde van deelneming Voor Elkaar Holding N.V. op basis van nettovermogenswaarde negatief. Conform de grondslagen is de deelneming op nihil gewaardeerd middels een herwaardering. Aan de passivazijde is een voorziening getroffen aangezien DELA Coöperatie volledig instaat voor de schulden van de deelneming Voor Elkaar Holding N.V.
11. Vorderingen op groepsmaatschappijen
De vordering betreft het rekening-courantsaldo met Voor Elkaar Holding B.V. Over het gemiddeld saldo van deze rekening courantverhoudingen wordt 3,8 procent rente berekend. In 2025 bedroeg de renteopbrengst op deze vordering € 0,1 miljoen.
12. Liquide middelen
De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de rechtspersoon. De liquide middelen bestaan volledig uit banktegoeden.
13. Herwaarderingsreserve
Herwaarderingsreserve, verloop
| Bedragen x € 1.000 | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari | 498.171 | 401.855 | |
| Toevoegingen | 49.270 | 110.606 | |
| Onttrekkingen | -134.807 | -14.290 | |
| Stand per 31 december | 412.634 | 498.171 |
Herwaarderingsreserves inzake waardemutaties beleggingen zonder frequente marktnotering zijn wettelijke reserves.
14. Wettelijke reserves
Ter hoogte van de geactiveerde kosten van intern ontwikkelde softwaresystemen is een wettelijke reserve gevormd.
Wettelijke reserves, verloop
| Bedragen x € 1.000 | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari | 33.095 | 35.437 | |
| Van overige reserves inzake vorming wettelijke reserve bij deelnemingen | 13.851 | 2.598 | |
| Naar overige reserves inzake vrijval wettelijke reserve bij deelnemingen | -6.847 | -4.940 | |
| Stand per 31 december | 40.099 | 33.095 |
15. Overige reserves
Overige reserves, verloop
| Bedragen x € 1.000 | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari (o.b.v. jaarrekening 2024) | 570.665 | ||
| Effect aanpassing vergelijkende cijfers jaarrekening 2025 | -7.647 | ||
| Boekwaarde per 1 januari (na aanpassing) | 614.685 | 563.018 | |
| Uit bestemming resultaat boekjaar | 83.941 | 145.642 | |
| Van/naar herwaarderingsreserve | 85.537 | -96.316 | |
| Vorming/vrijval wettelijke reserve | -7.004 | 2.342 | |
| Overige waardemutaties | - | -1 | |
| Stand per 31 december | 777.159 | 614.685 |
16. Eigen vermogen
Voorstel tot resultaatbestemming 2025
Voorgesteld wordt het resultaat na belastingen van € 83,9 miljoen toe te voegen aan de overige reserves. Vooruitlopend op de vaststelling door de algemene vergadering is deze resultaatbestemming reeds in de jaarrekening verwerkt.
Resultaatbestemming 2024
De jaarrekening 2024 is vastgesteld in de algemene vergadering van 24 mei 2025. De algemene vergadering heeft de bestemming van het resultaat vastgesteld conform het daartoe gedane voorstel.
Mutatieoverzicht eigen vermogen
| Bedragen x € 1.000 | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari (o.b.v. jaarrekening 2024) | 1.007.957 | ||
| Effect aanpassing vergelijkende cijfers jaarrekening 2025 | -7.647 | ||
| Boekwaarde per 1 januari (na aanpassing) | 1.145.951 | 1.000.310 | |
| Uit bestemming resultaat boekjaar | 83.941 | 145.642 | |
| Overige waardemutaties | - | -1 | |
| Stand per 31 december | 1.229.892 | 1.145.951 |
17. Schulden
De schulden betreft het rekening-courantsaldo met DELA Holding N.V. Over het gemiddeld saldo van deze rekening courantverhoudingen wordt 3,8 procent rente berekend. In 2025 bedroeg de rentekosten op deze positie € 2,2 miljoen.
18. Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen
DELA Coöperatie maakt deel uit van een Nederlandse fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting (VPB) en voor de omzetbelasting (OB). Iedere vennootschap binnen de fiscale eenheid is hoofdelijk aansprakelijk voor de verschuldigde belastingen.
19. Gemiddeld aantal werknemers
Gedurende 2025 had DELA Coöperatie 1 (2024: 1) werknemer in dienst, waarvan geen (2024: geen) werknemers in het buitenland.
Ondertekening
Eindhoven, 22 april 2026
DELA Coöperatie U.A.
Het bestuur
Sandra Schellekens, CEO
Godelieve van Velsen, CFRO
De raad van commissarissen
John van der Steen, voorzitter
Hans Leenaars, vicevoorzitter
Frits van Bree, secretaris
Maurine Alma
Georgette Fijneman
Georges de Méris